腾讯|三种：疫情相关还是机会，硬件机会，和等候跌到位的低估值机会( 二 ) 马化腾|恒指|京东

下个阶段，应该是偏硬件的，不管是消费电子、汽车电子，还是精密制造、几乎各种芯片，会继续蓬勃发展一段时间。
传统互联网、中概股，可能要等他们跌透了，搏反弹了。
而新兴的高科技硬件、硬软结合的公司，即时当前大厂、VC的投资重点，也是下个阶段的增长型赛道。
（三）【腾讯|三种：疫情相关还是机会，硬件机会，和等候跌到位的低估值机会】1. 任泽平一早被封了号。作为经济学家，真是堕落。作为东吴券商的首席，人口问题信口开河，很不合适。
大概是为了语出惊人，观点出位，博眼球，一门心思求流量，更知名度大，好能维持高薪的工作。不太好，尤其目前的环境，乱讲、不负责任地乱讲，不适合做证券公司这样重要的市场主体的高管的。
你看，任首席给恒大，也没出什么好主意。但凡出了好主意，谨慎、严谨，恒大也不至于今天如此。
人口是拿钱收买，就有人生的嘛？这个主意首先不可靠，不可轻言。
其次，故意讲80后、90后、00后，其实是挑起话题。
再就是，开口就印钱20000亿。挺不负责任的。
任首席和2万亿有缘，恒大的负债，就是干到2万亿后，出了问题的。
2. 晚上在传播，据说小马哥去年年底的腾讯内部总结发言：“腾讯只是国家社会大发展期间的一家普通公司，是国家发展浪潮下的受益者，并不是什么基础服务，随时都可以被替换。 ”
普通嘛，腾讯肯定是挺优秀、不普通的。小马哥很谦虚，也很内敛。相比马爸爸的鸡血风格，不太一样。马爸爸提过阿里要做百年老店，要颠覆银行业，要把成熟的金融监管划为僵化的老年人金融等等，比较有挑战性。
那么，不管阿里，还是腾讯，包括字节等，都是国家整体经济大发展的直接受益者。并不是互联网一手创造了大发展，是大发展支持了互联网的巨大机遇。这个小马哥也挺头脑清晰的。
腾讯的理财通、云服务等，包括微信，都是比较市场化、中间层的服务。（如果我们分底层、中间层、顶层/应用层。）
中移动、联通、中电信等才是真正的电信基础设施。很多苦逼、很辛苦、不赚钱的业务，是国营电信商在提供，网线、电话线拉倒所有的穷乡僻壤，体现了对弱势群体、地区的关怀，和共同的时代平等条件。
理财通、支付宝本质是差不多的，尽管2家独大、垄断，但不是不可替代的。云闪付就横空出世，国企也能搞支付。
小马哥还说， “未来，腾讯在服务国家和社会的时候，要做到不缺位、做到位、不越位，做好助手、做好连接器。
怎么说呢，小马哥在这点上，定位很合适，想得比较通透了。所以，小马哥还可以继续很多年，但是大马爸爸他退休了、退到二线了。
3. 感觉最近，
o 新能源在调整，别追，别接飞刀。因为估值在高位，涨也涨不动了，但是一旦有个坏消息，跌还是有快弄剑的。
o 中医在高位，医疗在下滑，等着合适的时候，可以看看配置。
o 前两天觉得银行便宜，就买了些（还写了一嘴：昨天买了一堆低估值的银行股， 1000股才花了四、五千，好便宜啊！?），这几天银行、保险在回暖。这一波还有，逢高就跑了。