手机、PC销量创新低,存储芯片行业大震荡|焦点分析

手机、PC销量创新低,存储芯片行业大震荡|焦点分析
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“存储芯片行业经历寒冬 , 这可能是一次洗牌的序幕 。 文|邱晓芬编辑|苏建勋封面来源|视觉中国手机、PC在内的下游终端出货量持续下滑 , 寒气逐渐往上游供应链传递 。 而存储芯片作为芯片行业中出货量最多的品类 , 整个行业寒风阵阵 。
存储芯片可以大致分为DRAM芯片(内存)和NANDFlash(闪存)两个方向:在DRAM领域 , 三星、海力士、美光吃下了前者市场95%的份额 。 在NANDFlash领域 , 三星、海力士、铠侠、西部数据、美光群雄割据 , 占据了九成市场 。
但如今 , 这些存储芯片寡头的日子已经不太好过 。 各家的财报可以看出一丝端倪 。 三星电子不久前发布的2022年Q4发布的财报显示 , 半导体业务的收入同比下滑了24% , 利润下滑了97% , 是最近13年的最低水平 。
海力士这边 , 过去十年每个季度都盈利的日子结束了 , 在2022年Q4首次出现由盈转亏;海光此前发布的Q4财报也显示 , 净利润同比下滑了23% 。
存储芯片是电子系统当中负责数据存储的核心单元 , 几乎所有的设备都需要搭载 , 占据了全球芯片出货量的1/3 。 2022年以来 , 存储芯片无疑是此次芯片下行周期中被猛烈冲击的一个领域 。 集邦数据表示 , 预计2023年DRAM价格将在Q1、Q2分别下降20%和11% 。
为此 , 行业内的各家都在寻求积极办法应对 , 减产、裁员、清库存等 。 但需求低迷、努力清库存的日子还会持续一段时间 。 展望未来 , 三星电子给出的预测颇为消极——三星电子首席执行官韩钟熙称 , “我预计这种艰难的商业环境今年将继续下去” 。
好在接受现实对于存储芯片从业者来说不是什么难事 。 存储芯片行业一个典型的特点是 , 不仅仅量大 , 各家提供的产品差异度低 , 较为同质化 , 存储芯片因此具有典型大宗商品的属性 , 剧烈的周期性变化时有发生 。
而回溯存储芯片过去几十年的发展历程也可以发现 , 恰恰是在低谷期 , 才蕴含着巨大的超车机会 。 手机、PC销量创新低,存储芯片行业大震荡|焦点分析
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调整供需 , 存储芯片厂商集体缩产能三年的疫情翻篇 , 但存储芯片行业尚处于艰难的去库存时代 。
库存的大山不是一天产生的 , 而是过去三年供应链的连锁反应所致 。 疫情初期 , 各大消费电子厂商预期过高 , 以及疫情导致的工厂停产 , 导致行业出现了严重的缺芯潮 , 为了积极应对 , 彼时全球的存储芯片厂商开都足马力积极扩产 。
市场需求瞬息万变 , 尤其是去年全球加息、高通胀等诸多负面因素叠加 , 消费者的购买力下滑 , 消费电子行业出现历史性的疲软 。
而芯片供应链端向来对市场反应有着一定的滞后性 , 供应链对于下游的砍单请求有一定的消化时间 。
这就导致了 , 疫情初期扩产尚未停止 , 而下游已经吃不下这么多的芯片 。 供应增加而需求减少 , 芯片厂商和渠道商出现了大量的芯片淤积 。
市场的金科玉律不会改变 , 库存高企之下 , 存储芯片市场出现了量价齐跌的情况 。 为此 , 存储芯片厂商不得不通过各种削减支出的方式来挽救利润 。
美光此前就宣布在2023财年的资本支出计划削减30% , 美光的CEO梅赫罗特拉曾称 , 公司削减资本支出的方式多种多样——包括减少高管的薪资 , 暂停全公司员工奖金发放、暂停新工厂的建设 , 甚至是不惜削减先进半导体制造工艺上的研发投入等等 。
不过 , 海力士在成本削减的态度更激进 , 这家公司称将2023年的资本支出削减50% 。